【資料圖】

11月10日，和訊投顧廖愛萍表示，我這么一直鼓吹科技的人，昨天說科技短時(shí)間可能有危險(xiǎn)，這個(gè)依據(jù)是什么？我昨天一直就在講這張圖，這張圖是公募基金三季度各個(gè)板塊配比比例的變化，就是你從這張圖里面可以看到，這個(gè)科技的持倉(cāng)一直在漲，在今年q3的時(shí)候，第三季度的時(shí)候快速上漲，它這個(gè)比例已經(jīng)到了40%多，那你看10月份又還推了一波，那我估計(jì)這個(gè)比例可能是45~50了，就是科技一個(gè)板塊就占有了將近市場(chǎng)一半的資金，我覺得這這就是一個(gè)需要注意的一個(gè)數(shù)字，因?yàn)樯弦惠?1年的時(shí)候，新能源最高潮的時(shí)候，它整個(gè)板塊占有全市場(chǎng)40%的資金，當(dāng)20年各種茅很火的時(shí)候，那個(gè)時(shí)候最高潮占有全市場(chǎng)也是40%的資金，而這一輪科技已經(jīng)占有了將近50%的資金，就它這個(gè)板塊是歷史上單個(gè)板塊占有資金最高的板塊，當(dāng)然我們說這個(gè)人工智能革命的影響力肯定是比xx茅xx新能源要大，那你說比那個(gè)時(shí)候最高潮的時(shí)候高一點(diǎn)那也可以理解，就說我認(rèn)為長(zhǎng)期來說它這個(gè)板塊肯定是好的，但是因?yàn)槲覀冞@個(gè)市場(chǎng)它不是一個(gè)開放市場(chǎng)，它是一個(gè)相對(duì)封閉的，就是外資流入沒有那么順暢，沒有那么多，所以就在只有一份資金的情況下，如果你單個(gè)板塊占有資金太多，那這個(gè)增量資金從哪里來？假設(shè)說科技已經(jīng)占有50%的資金，那你如果還要有資金往這個(gè)板塊上懟，難道你可以占到60%、70%嗎？就說越到后面它能夠往這個(gè)板塊里進(jìn)的資金就越少，再反過來假設(shè)說科技一個(gè)板塊，其他板塊一個(gè)共假設(shè)說10個(gè)板塊，那另外10個(gè)板塊瓜分50%的資金，那每個(gè)板塊只有5%，如果從科技里面流出來5%到任何一個(gè)板塊，那任何一個(gè)板塊就是翻倍的這么一個(gè)比例。所以我覺得科技長(zhǎng)期來說肯定是好的，我覺得明年三四月份、二三月份肯定還有一波，到時(shí)候那個(gè)自動(dòng)駕駛等的進(jìn)來開始運(yùn)行起來這個(gè)應(yīng)用開始賺錢，但是短期來說它占有的資金比例太高了，它在虹吸這些資金的效應(yīng)會(huì)越來越小，之前是大家的錢不知道往哪里投，拼命往科技里面涌，而剛好周末一個(gè)超預(yù)期的CPI數(shù)據(jù)發(fā)布了之后，大家突然發(fā)現(xiàn)好像消費(fèi)也沒有那么差，如果這個(gè)CPI數(shù)據(jù)可以在11月12月份持續(xù)為正的話，我覺得這里就是消費(fèi)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因?yàn)檫^去這段時(shí)間消費(fèi)真的跌的太多了，我真的覺得有有點(diǎn)跌的有點(diǎn)不可理喻，就純粹是板塊失血，就已經(jīng)跟公司本身的業(yè)績(jī)我覺得都已經(jīng)偏離了，然后剛好周末的時(shí)候cpi數(shù)據(jù)一發(fā)，可能是一個(gè)板塊切換的一個(gè)點(diǎn)了，所以我非常明確的說減科技加消費(fèi)，這是一個(gè)短期的戰(zhàn)術(shù)，雖然我長(zhǎng)期鼓吹科技，長(zhǎng)期看好科技，就是短期的一些戰(zhàn)術(shù)性的切換，我還是適當(dāng)?shù)臅?huì)做的。

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